一、基金的基本知识
(一)什么是基金
证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 (二)基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金 | 股票 | 债券 | 银行储蓄存款 | |
反映的经济关系不同 | 信托关系,是一种受益凭证,投资者购 买基金份额后成为基金受益人,基金管理 人只是替投资者管理资金, 并不承担投资损失风险。 | 所有权关 系,是一种 所有权凭 证,投资者 购买后成为公司股东。 | 债权债务 关系,是一 种债权凭 证,投资者 购买后成为该公司 债权人。 | 表现为银行 的负债,是一 种信用凭证, 银行对存款 者负有法定的保本付息 责任。 |
所筹资金的投向不同 | 间接投资工 具,主要投向 股票、债券等 有价证券 | 直接投资工 具,主要投 向实业领域 | 直接投资 工具,主要 投向实业 领域 | 间接投资工 具,银行负责 资金用途和 投向 |
投资收益与风险大小 不同 |
投资于众多有 价证券,能有 效分散风险, 风险相对适 中,收益相对 稳健 | 价格波动性 大,高风险、 高收益 | 价格波动 较股票小, 低风险、低 收益 | 银行存款利 率相对固定, 损失本金的 可能性很小, 投资比较安 全 |
收益来源 | 利息收入、 股利收入、 资本利得 | 股利收入、 资本利得 | 利息收入、 资本利得 | 利息收入 |
投资渠道 | 基金管理公司
及银行、证券 公司等代销机构 |
证券公司 | 债券发行 机构、证券 公司及银行等代销 机构 | 银行、信用 社、邮政储蓄 银行 |
(三)基金的分类
1、依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金。 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金 份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得 申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同 约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。
2、依据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币 市场基金、混合基金。
根据《证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准, 60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金;80%以上的基金资 产投资于债券的为债券基金;仅投资于货币市场工具的为货币市 场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券 投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。这些 基金类别按收益和风险由高到低的排列顺序为:股票基金、混合 基金、债券基金、货币市场基金,即股票基金的风险和收益最高, 货币市场基金的风险和收益最低。
3、特殊类型基金
(1)系列基金。又被称为伞型基金,是指多个基金共用一个 基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一 种基金结构形式。
(2)保本基金。是指通过采用投资组合保险技术,保证投资 者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的 高回报。
(3)交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)。 交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金 (Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交 易的、基金份额可变的一种开放式基金。上市开放式基金(Listed Open-ended Funds,简称“LOF”)是一种既可以在场外市场进行 基金份额申购赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额 交易、申购或赎回的开放式基金。
(4)QDII 基金。是一种以境外证券市场为主要投资区域的 证券投资基金,投资者可以用人民币或美元等外汇进行认购和申 购,在承担境外市场相应投资风险的同时获取相应的投资收益。 QDII 基金与普通证券投资基金的最大区别在于投资范围不同。 (四)基金评级
基金评级是依据一定标准对基金产品进行分析从而做出优劣 评价。投资人在投资基金时,可以适当参考基金评级结果,但切 不可把基金评级作为选择基金的唯一依据。 此外,基金评级是对基金管理人过往的业绩表现做出评价, 并不代表基金未来长期业绩的表现。 本公司将根据销售适用性原则,对基金产品进行风险评价。 (五)基金费用
基金费用一般包括两大类:一类是在基金销售过程中发生的 由基金投资人自己承担的费用,主要包括认购费、申购费、赎回 费和基金转换费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎回 或转换时收取。其中,申购费可在投资人购买基金时收取,即前 端申购费;也可在投资人卖出基金时收取,即后端申购费,其费 率一般按持有期限递减。
另一类是在基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理 费、基金托管费、信息披露费等,这些费用由基金承担。对于不 收取申购、赎回费的货币市场基金和部分债券基金,还可按不高 于2.5‰的比例从基金资产中计提一定的销售服务费。
二、基金份额持有人的权利
根据《证券投资基金法》第70条的规定,基金份额持有人享 有下列权利:
(一)分享基金财产收益;
(二)参与分配清算后的剩余基金财产;
(三)依法转让或申请赎回其持有的基金份额;
(四)按照规定要求召开基金份额持有人大会;
(五)对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;
(六)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
(七)对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害 其合法权益的行为依法提起诉讼;
(八)基金合同约定的其它权利。
三、基金投资风险提示
(一)证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分 散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行 储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基 金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承 担基金投资所带来的损失。
(二)基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市 场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。 巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日 基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能 无法及时赎回持有的全部基金份额。
(三)基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整 取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投 资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基 金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储 蓄的等效理财方式。
(四)基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产,但不保证旗下基金一定盈利,也不保证最低收益。 旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基 金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资 决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资 人自行负担。
(五)本公司将对基金投资人的风险承受能力进行调查和评 价,并根据基金投资人的风险承受能力推荐相应的基金品种,但 本公司所做的推荐仅供投资人参考,投资人应根据自身风险承受 能力选择基金产品并自行承担投资基金的风险。
四、服务内容和收费方式
本公司向基金投资人提供以下服务(除特别说明外,以下服 务项目均免费):
(一)对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。
(二)基金销售业务,包括基金(资金)账户开户、基金申(认) 购、基金赎回、基金转换、修改基金分红方式等。本公司根据每 只基金的发行公告及其它相关公告收取相应的申(认)购、赎回 费和转换费等。
(三)基金网上交易服务(免收网上交易服务费)。
(五)基金净值、分红提示、交易确认等短信服务(需定制)。
(六)电话咨询服务。
(七)基金知识普及和风险教育。
五、基金交易业务流程
详见本公司网站相关内容,或拨打本公司客服热线垂询。
六、投诉处理和联系方式
基金投资人可以通过拨打本公司客服热线或以书信、传真、 电子邮件等方式,对本公司所提供的服务提出建议或投诉。对于 工作日受理的投诉,原则上当日回复。